En Barcelona, año 1998
Una genista: -Acabé el plan de empresa, estoy lista para pedir financiación.
Amigo de la genista: -Si pides al banco un plan de pensiones, y tu 'postura' es buena, te convidarán con café y al cabo de unos meses el jefe de oficina saldrá a saludarte cuando te vea llegar, así será más fácil que te de concedan un crédito con un buen interés.

La genista, en un despacho privado de una caixa: ¿Qué es exactamente un plan de pensiones?
El empleado experto: -... los hay de renta fija, bla bla bla, renta variable, bla bla bla, renta garantizada, bla bla bla ... le aseguran a usted una vejez bla bla bla...
La genista: -¿Y en qué invertirá el banco mi dinero?
El empleado: -En la Bolsa...
La genista: -Claro, pero ¿en qué acciones? ¿Podré elegir sector, actividad, empresas?
El empleado: -Con la aportación mensual que desea hacer, no, decide la inversión el banco.
La genista: ¿Con qué mínimo podría decidir en qué se invierte? ¿Y en qué porcentajes?
El empleado: -No es exactamente así como funciona, un tanto por ciento, siempre decidirá el banco y el cliente confía, y por un mínimo, el cliente puede decidir, podríamos hablar de un 10% de la inversión, pero siempre dependiendo del plan... Considere que los activos en los que invertirá han sido seleccionado sobre los supuestos de seguridad, rentabilidad, diversificación, dispersión, liquidez, congruencia monetaria, y plazos adecuados a los de sus necesidades... Y no olvide un detalle de mucha importancia, ¡DESGRAVA!
La genista: -Ya... le entiendo... Bueno, ha sido Ud. muy amable, muchas gracias. Me ha quedado muy claro en lo fundamental.
El empleado: ¿Se lo pensará?
La genista: No es necesario, he decidido. Que tenga un buen día y agradezco su amabilidad.

"La usura y la falta de transparencia huelen y no gustan a todo el mundo."
El padre de la genista

"Eres de lo que no hay. Así nunca te 'forrarás'. Jajaja"
Amigo de la genista

Que una sea entusiasta por el juejo y por el riesgo, no significa que lo sea por todos los juegos y por todos los riesgos. Una vez más, y como bien dice Wim Wenders, aquello que mejor nos define es lo que dejamos fuera del cuadro.
Genista

En manos de los banqueros
por Juan Francisco Martín Seco

Algunos son pertinaces e irredentos. Por ejemplo, Fernández Ordóñez que, con todo lo que está cayendo, centra el peligro en que el Estado intervenga. El 19 del pasado mes hizo unas declaraciones en las que alertaba acerca del riesgo que, según él, se produce en las capitalizaciones de los bancos con entrada de representantes del Gobierno en los consejos de administración, calificándola de nefasta si se cae en la tentación de obligar a esas entidades a conceder créditos: “En el momento en que obliguemos a un banco a dar un crédito a quien no lo va a pagar, nos habremos cargado el sistema financiero”.

El caso es que, para destruir el sistema financiero, se valen ellos solos, y ya lo hubiesen hecho si no llega a ser por la actuación de urgencia del sector público y por el dinero de los contribuyentes. ¿Nos olvidamos, acaso, de que han sido las propias entidades financieras y la autorregulación las que se encuentran en el origen de esta crisis? Son los bancos los que han concedido créditos a quien no podía pagarlos –las famosas hipotecas subprime– y han sido los bancos los que han titulizado esa basura, la han vendido a otros bancos y han contaminado el sistema.

Incluso, refiriéndonos a España, hay mucho que decir respecto al comportamiento de nuestras entidades financieras. Se ha pregonado su solvencia y buena salud en comparación con las de los otros países. La explicación es sencilla. No han tenido demasiadas ocasiones de contaminarse. Dado nuestro déficit exterior, nuestros bancos no podían ir a los mercados internacionales a comprar activos, ni de buena ni de mala calidad, sino a emitir pasivos, a endeudarse. Era difícil, por tanto, que adquiriesen en el extranjero, activos de dudosa procedencia.

Otra cosa es la contaminación interior porque, sin llegar a la aberración de las hipotecas subprime, al conceder créditos con excesiva alegría y permitir el apalancamiento, las entidades financieras han sido, en buena medida, las causantes de la burbuja inmobiliaria y del brutal endeudamiento de nuestra economía. Esas personas tan sabias y expertas que dirigen los bancos quizás se han autoengañado pensando que las condiciones económicas iban a permanecer inmutables (buen ejemplo de ello son los préstamos a Sacyr); pero de lo que no hay duda es de que han engañado a los clientes y a la sociedad en su conjunto.

La cultura financiera de la mayoría de los ciudadanos es escasa y, por lo general, se fían de lo que les diga el banco, sin ser capaces de discernir muchas veces la verdad de la mentira. En unos momentos en los que los tipos de interés eran excepcionalmente bajos, las entidades financieras impusieron el interés variable con lo que el riesgo pasaba de estas al cliente al que se engañaba, o al menos se confundía, presentándole una oferta que no era real. Casi todo el mundo, cuando va a demandar un crédito, en lo que se fija es en la cuota que va a tener que pagar todos los meses, y si esta es asequible teniendo en cuenta sus ingresos. Pero, con interés variable y especialmente con largos plazos de amortización, esa cuota puede modificarse de manera sustancial, ya que casi todo lo que se paga en los primeros años son intereses, por lo que variar el tipo de interés, también lo hace y casi en la misma proporción la mensualidad. Tal escenario va a conducir a un fuerte incremento de la morosidad, y a crear una situación económica angustiosa en muchos ciudadanos.

Este comportamiento de las entidades financieras contrasta con el que están practicando en la actualidad. Desde la propia vicepresidencia económica se ha mostrado preocupación por que el crédito no llega a las empresas o a las familias y, cuando llega, lo hace con unas condiciones draconianas. En plena recesión, casi deflación, las entidades financieras están cobrando a sus clientes unos tipos de interés desmedidos, integrados por dos factores diferentes. Por una parte, el nivel del Euríbor (tipo al que los bancos se prestan entre ellos), dado que presenta una diferencia anormal con respecto a la tasa de interés que marca el BCE, hecho que este debería tener en cuenta al fijarla.

Pero el otro factor es que la banca, sin razón aparente, aplica un diferencial sobre el Euríbor muy superior al que fijaba anteriormente, y, además, lo completa con domiciliación de la nómina, seguro de vida, del hogar, fondo de pensiones y no se sabe cuántas cosas más, lo que constituye todo ello un pago en especie. No se trata, por tanto, de que los bancos se hayan vuelto más cuidadosos a la hora de decidir a quién prestan, ni que exijan más garantías –lo que parecería lógico, dada la ligereza con la que se han comportado en la etapa anterior–. Se trata de que parecen querer compensar ahora, a costa de los clientes solventes, las pérdidas que pueden derivarse de las alegrías de antaño. Lo cierto es que están encareciendo el crédito y ahondando la recesión.

A quienes temen que el poder político entre en la Banca, habrá que decirles que difícilmente lo hará peor que el poder económico y los llamados independientes. Además, al Gobierno se le pueden exigir responsabilidades; a los banqueros, nunca. Parece evidente que cada cierto tiempo las entidades financieras entran en crisis y, bajo las amenazas de que se tambalea todo el sistema y la economía en su conjunto, enormes cantidades de fondos públicos tienen que acudir en su ayuda. Habrá que pensar que el crédito y el dinero son asuntos demasiado importantes para dejarlos en manos de los banqueros. Desde luego, no tiene sentido que, como en la antigua URSS, los taxis sean públicos, pero a lo mejor tampoco lo tiene que, como en nuestros países, los bancos sean privados.

http://www.telefonica.net/web2/martin-seco/10diciembre-08.htm

El Gobierno cambia la ley para que los ejecutivos de los bancos tributen mucho menos
Los altos dirigentes de bancos y cajas pagarán un 25 por ciento menos de impuestos por sus beneficios
CADENA SER 18-12-2008
http://www.cadenaser.com/economia/articulo/gobierno-cambia-ley-ejecutivos-bancos/csrcsrpor/20081218csrcsreco_8/Tes

Madoff permanecerá en arresto domiciliario con vigilancia electrónica
http://www.finanzas.com/noticias/economia/2008-12-17/74634_madoff-permanecera-arresto-domiciliario-vigilancia.html

Nueve gestoras españolas reconocen importantes pérdidas por la 'estafa Madoff'
Entre las entidades más afectadas se encuentran las de Telefónica y La Caixa, que invirtieron 7,28 y 3,5 millones de euros en activos afectados por el fraude
EFE - Madrid - 17/12/2008
http://www.elpais.com/articulo/economia/gestoras/espanolas/reconocen/importantes/perdidas/estafa/Madoff/elpepueco/20081217elpepueco_14/Tes

La CNMV cifra en 107 millones las inversiones de los fondos en Madoff
El Gobierno espera que el supervisor de Estados Unidos dé explicaciones
Í. DE B. / LL. P. - Madrid / Barcelona - 17/12/2008
http://www.elpais.com/articulo/economia/CNMV/cifra/107/millones/inversiones/fondos/Madoff/elpepueco/20081217elpepieco_6/Tes

Javier Botín y Guillermo Morenés tienen una exposición de 52,4 millones a Madoff
Europa Press | 14:44 - 15/12/2008
http://www.eleconomista.es/flash/noticias/921882/12/08/Javier-Botin-y-Guillermo-Morenes-estudian-acciones-legales-por-su-exposicion-de-524-millones-a-Madoff-.html

Fonditel y La Caixa, también pilladas en la estafa de Madoff
La gestora de las pensiones de los empleados de Telefónica ha perdido 7,28 millones
http://www.finanzas.com/noticias/empresas/2008-12-17/74658_nueve-gestoras-entre-ellas-fonditel.html

Estafa en Wall Street
El Santander colocó 2.330 millones de sus clientes en activos de Madoff
La entidad dice que no se hará responsable de las pérdidas - La sociedad Morenés-Botín invirtió 152 millones de euros
ÍÑIGO DE BARRÓN - Madrid - 15/12/2008
http://www.elpais.com/articulo/economia/Santander/coloco/2330/millones/clientes/activos/Madoff/elpepieco/20081215elpepieco_3/Tes?print=1

Madoff engañó al Santander sobre su solvencia hace tres semanas
http://www.elmundo.es/mundodinero/2008/12/18/economia/1229571521.html

El fraude de los fondos de pensiones - por Juan Francisco Martín Seco
Sábado, 26. Ago, 2006
http://tierradegenistas.blog.com.es/2006/08/26/el_fraude_de_los_fondos_de_pensiones~1071262

Ética y marketing - de Enrique Belenguer
http://tierradegenistas.blog.com.es/2006/07/04/a_tica_y_marketing~931433

ETNOR FUNDACION
http://www.etnor.org/